Düşük maliyetler yatırım fonu performansının iyileştirilmesine yardımcı olabilir.
Yatırım fonları çok sayıda bireysel yatırımcıdan para toplayarak ve bu parayı hisse senetleri ve tahviller gibi menkul kıymetler almak için kullanarak yatırım yapar. Tüm fonlar, yatırımcılara ilettikleri masrafları ve bazı ücret ve komisyonları da alır. Pek çok fon, yatırımcıların fonun sahip olması için ödedikleri ücret türleri arasında ayrım yapmak için farklı hisse sınıfları sunar. Kurumsal paylar ve "A" payları ana pay sınıfının iki tanesidir.
Ön Komisyon
"A" sınıfı, yatırımcılara ön uç satış yükü olarak da bilinen açık bir komisyon yükler. Çoğu "A" paylaşımlı satış yükü, yüzde 5.75 kadar yüksek olmasına rağmen, yüzde 8.5 civarındadır. Kurumsal hisse senetleri tipik olarak net bir gider oluşturmaz, ancak mevcut olması durumunda tipik "A" hissesinden çok daha az olacaktır. Her iki tür hisse sınıfının da genel olarak satış ücreti yoktur, ancak kısa vadeli ticareti önlemek için minimum bir bekletme süresi gerekebilir.
Devam Eden Komisyon
"A" sınıfı paylar genellikle devam eden varlığa dayalı bir komisyona sahiptir. Bununla birlikte, bu ücret, genellikle yılda yüzde 0.25, diğer perakende hisse senetleri sınıfındaki ücretlerden genellikle daha düşüktür. Örneğin, ön komisyon talep etmeyen "B" hisseleri ve "C" hisseleri, genellikle varlık bazlı bir ücret olarak yıllık 1 oranını yükseltir. Şirket hisseleri 12b-1 ücreti içermemektedir.
Yıllık Masraflar
Tüm hisse sınıfları, fonun işletme maliyetini bir bütün olarak yansıtan yıllık giderlere sahiptir. Bir fonun yıllık giderinin büyük kısmı genellikle yönetim ücretidir. Örneğin, 2012'ten itibaren John Hancock Klasik Değer Fonu için yıllık harcamalar yüzde 0.97'tir, 0.79 yüzde yönetim ücretine gider. Yıllık giderler genellikle her bir sınıf için aynıdır.
Yeterlik
Kurumsal hisse senetleri, genel giderlerini düşüren fon yöneticileriyle aynı performansı elde ettiğinden, "A" sınıfı hisse senetleri yerine kurumsal hisse satın almaktan her zaman daha iyi olursunuz. Maalesef, çoğu bireysel yatırımcı kurumsal hisse hakkına sahip değildir. John Hancock gibi fon şirketleri, yatırımcıların emeklilik veya bağış fonları, sigorta şirketlerine kayıtlı hesaplar ve banka güven departmanları veya şirketler gibi tanınmış işletmelerden tanınmalarını gerektirir. Kurumsal hisse senetleri aynı zamanda çoğu yatırımcının erişemeyeceği bir asgari satın alma gereksinimi de taşımaktadır. Diğer gereksinimlere ek olarak, John Hancock, kurumsal hisse senedi sınıfına hak kazanmak için minimum 250,000 $ tutarında bir yatırım yapmasını ister.
