Yıllık raporları okumaktan daha romantik birlikte çalışma etkinlikleri var. Ancak, siz ve eşiniz yatırım oyununa girmeyi planlıyorsanız, bunlar kolay bir başlangıç noktasıdır. Finansal bilgilere ek olarak, yıllık rapor size bir şirketin faaliyetlerine, başarılarına ve gelecek planlarına genel bir bakış sunar. Kopya ve sayılar, bir hisse senedi alım satımında para biriktirmeden önce çalışmaya değer bir resmi boyar. Daha bilinçli bir karar için, şirketi ve sektörlerini finans ve ticaret basınından takip edin ve yıllık raporu önceki yılın raporuyla karşılaştırın.
Açıklayıcı notlar
Hem kişisel finans yazarı Jane Bryant Quinn hem de para yazarı Matt Krantz, yıllık rapor çalışmanıza profesyonellerin yaptığı gibi dipnotlarla başlamanızı önerir. Bu açıklayıcı notlar, finansal tablolarda açıklanamayan önemli bilgiler içerir. Mesela kazançlar bir muhasebe değişikliği nedeniyle düştü. Bir düşmenin gelirde yükselmeye neden olması ve çeşitli ürün gruplarının veya bölümlerin satışlara nasıl katkıda bulunduğunu öğrenmek için hangi borcun yeniden finanse edilmesi veya emekli olması gerektiğini öğrenebilirsiniz.
Denetçi Beyanı
Mali tablolar, genel olarak kabul edilen muhasebe ilkelerini veya GAAP'ı yansıtmalıdır. Bağımsız bir sertifikalı serbest muhasebeci veya İBM, şirketin finansal tablolarını hazırlarken GAAP'ı takip ettiğini doğrulamak için bir denetim yapar. Ayrıca, bilginin her şey dahil olduğuna dair profesyonel görüşünü sunar. Bir denetçinin açıklama yapmadan yaptığı açıklamada, rakamların şirketin mali durumunu adil bir şekilde temsil ettiğini gösterir. Bryant, yatırımcılara bir denetçinin ifadesinde "tabi" teriminin kullanımını bir uyarı bayrağı olarak görmelerini ve belirtilen tutarsızlıkları veya hataları not etmelerini önerir.
Ortaklara Mektup
Dipnotlar, olanlar hakkında bir fikir verir; Bu mektup size nedenini açıklar ve yıl içindeki olayları genişletir. Başkan, CEO - icra kurulu başkanı veya başkan tarafından yazılan bu bölüm aynı zamanda hedefleri, planları ve firmanın genel durumunu tartışıyor. Nebraska Üniversitesi fakültesi tarafından yapılan araştırmada CEO dil tarzı ile şirket itibarı arasında bir ilişki olduğu görülmüştür. Basit kelimeler ve birkaç sıfat kullanan basit yazılar arayın. Çalışma, terimlerin ve karmaşık cümlelerin kötü şöhretli firmaları karakterize ettiğini tespit etti. Bryant'a göre "hariç" ve "rağmen" gibi kelimeler de sorun çıkarabilir.
Bilanço
Bilanço, şirketin mali durumunu, mali yılının son günü itibariyle gösterir: varlıklar, borçlar ve özkaynaklar - sahip olduğu, borçlu olduğu ve her şeyi satar ve borçlarını ödediğinde geriye kalanlar. Cari varlıklar - kısa vadeli yatırımlar, alacak hesapları, stoklar artı nakit - bir yıl içinde nakde çevrilebilir. Cari borçlar - 12 ay içindeki borçlar - ödenecek hesapları, borç faizini, temettüleri ve vergileri içerir. Cari varlıklar eksi cari borçlar işletme sermayesini gösterir ve bu da operasyonları genişletme yeteneğini gösterir. Cari olmayan varlıklar uzun vadeli yatırımları içerirken, cari olmayan borçlar uzun vadeli borçları içerir. Şirketin borcunu yerine getirme kabiliyetini ölçmek için analistler kısa ve uzun vadeli borçlar ekleyerek bu toplamı özkaynaklara bölün. Bu borç-özkaynak oranı, bir taneden az olduğunda, hissedarların firmada alacaklılardan daha büyük bir paya sahip olduğunu söyler.
Gelir Tablosu
Gelir tablosu size şirketin para kazanıp kazanmadığını gösterir. Gelir veya satışlar yükseldi mi, düştü mü? Dipnotların ve hissedarların mektubunun nedenini açıkladığını unutmayın. Belki yeni bir pazara girdiler ya da yeni bir ürün tanıttılar ve satışları artırdılar ya da işin bir kısmını sattılar ve satışların düşmesine neden oldu. Ayrıca, diğer işletme giderleri altında listelenen mahsupları veya yeniden yapılandırma ücretlerini anlamak için dipnotlara bakabilirsiniz. Faaliyet gelirini veya FAVÖK - faiz ve vergiden önceki kazançlar - faiz giderine bölünerek şirketin borçlarını veya faiz oranını ödeyebildiğini gösterecektir. Oran ne kadar yüksek olursa, o kadar iyidir.
Nakit Akış Tablosu
Nakit akışı tablosu, şirkete gelen nakit miktarını ve yıl boyunca ne kadar harcadığını gösterir. "Faaliyet faaliyetlerinden nakit akışına" bakmak istiyorsunuz. Bu önemli sayı, yatırımlardan veya varlıkların satılmasından ziyade, temel işlemlerden nakit üretme yeteneğini gösterir. "Faaliyet faaliyetlerinden nakit akışı", "yatırım faaliyetlerinden nakit akışlar" başlığı altında listelenen eksi sermaye harcamaları, serbest nakit akışına eşittir. Ücretsiz nakit akışı, temettüleri arttırmak veya işletmeyi yatırımlara etki etmeden yatırım yapmak için kullanılabilecek ekstra nakittir. Şirketin endüstrisi bağlamında nakit akışı ve diğer finansal ölçümleri göz önünde bulundurun. Düşük yatırım ihtiyacı olan bir hizmet işletmesi, üreticiye kıyasla daha yüksek bir nakit akışına sahip olma eğilimindedir.
