Stoklarınızdan birinde bir birleşme satın alma işlemi genellikle hızlı ve büyük bir karla sonuçlanır.
Bir birleşmeye taraf olan hisse senedine sahipseniz, şirkette hisse senedine sahipseniz çok mutlu bir yatırımcı olmalısınız. Birleşmenin nakit veya hisse senedi ile ödenip ödenmediğine bakılmaksızın, çoğu durumda, birleşme duyurusundan önceki hisse fiyatına kıyasla, güzel bir kar elde edersiniz (ortalama satın alma primi yüzde 25'tir). Satın alma türü - hisse senedi, nakit veya bir kombinasyon - hem vergilerinizi hem de devam eden yatırım kararlarınızı etkileyecektir.
Şirketler Neden Birleşiyor?
Tipik borsa birleşmesi, büyük bir şirketin büyük işi büyütmek için daha küçük bir şirket satın almasıyla gerçekleşir. Küçük şirkete verilen teklif genellikle mevcut hisse fiyatından önemli ölçüde yüksek bir satın alma fiyatı ile birlikte gelir, bu da küçük şirketin yatırımcılarına birleşme ile birlikte gitmeleri ve birleşme paylarındaki paylarını değiştirmeleri için iyi bir neden sağlar. İşletmeleri birleştirme amaçlı daha küçük bir şirkete teklif, hisse başına bir nakit değer, satın alan şirketin hisseleri veya bir karma hisse senedi ve nakit teklif şeklinde olabilir.
Payların için Nakit
Hisse senetlerinden birinin birleşme teklifi tamamen nakit alım olarak geliyorsa, teklifinden hemen sonra hisselerini satabilir veya birleşme kapanana kadar bekleyebilirsin, ve gerçekte hisselerin için para ödenir. Birleşme duyurusunda beklenen bitirme tarihi yer alacak. Hisse fiyatı, hemen hemen alım teklifi halka açık hale geldikten hemen sonra, nakit teklif değerine yakın olarak yükselecektir. Ancak, anlaşmanın sona ermesi aylar alabilir ve hisse senetlerine asılırsanız paranızı alabilirsiniz. Hisse senetlerini tutmak için bazı sebepler arasında bir ihale savaşının sona ermesini beklemek, hisseleri için daha fazlasını elde etmek veya nakit makbuzu ile vergi faturasını gelecek yıla itmek sayılabilir. Bir nakit alım, hisse senetlerinde maliyet esasınıza bağlı olarak raporlanabilir bir vergi kazancı veya zararı ile gelir.
Hisse Değişimi
Birleşme, satın alan şirketin hisselerinin elindeki hisse senetlerinin değişimini içeriyorsa, karar, edinen işletmenin yatırım potansiyeline ve şu anda yatırım yaptığınız şirketi emen şirkette hisseye sahip olup olmadığınıza odaklanır. Bir hisse senedi birleşmesinin bir avantajı, yeni hisse senetlerini vergiden muaf, eski hisse senetlerinden sizin için yeni hisse senetlerine kadar olan maliyet esasına göre almanızdır. Eğer birleşme kapanmadan önce veya sonra hisse satarsanız, edinilen şirketteki hisseleriniz için başlangıçta ödediğinize bağlı olarak vergilendirilebilir bir kazancınız veya kaybınız olur.
Nakit ve Stok
Bir hisse senedi artı nakit birleşme teklifi her iki dünyanın en iyisi gibi görünebilir - satın alan şirkette hisse senetleri ve aracı kurum hesabınıza nakit para. Bu tür bir anlaşmanın zor kısmı vergi raporunuzla birlikte gelir. Vergi beyannamenize, birleşme değerine dayalı olarak aldığınız nakit parayı veya hisse üzerindeki kazancınızı düşürmelisiniz. Kazancınız yoksa, nakit olarak vergi ödemesi almazsınız ve maliyet esaslı yeni hisse senetlerine geçer. İşler çok karmaşıklaşırsa, birleşme öncesinde hisselerinizi satabilir, parayı istediğiniz başka bir hisse senedine koyabilir ve vergi beyanında bulunduğunuzda kazancınızı veya kaybınızı talep edebilirsiniz.
