Olumsuz Sapma Nasıl Hesaplanır?

Dezavantajı yüksek sapma, daha yüksek kötü getiri riskini temsil eder.

Bir yatırım yapmayı düşündüğünüzde, her ay veya yılda kazanmasını istediğiniz akılda minimum gelir elde edersiniz. Olumsuz sapmanın hesaplanması, bu beklentileri karşılaması muhtemel olmayan yatırımları belirlemenize ve bunlardan uzak durmanıza yardımcı olabilir. Yüzde olarak ifade edilen bu risk ölçüsü, bir yatırımın geçmiş getirilerinin kabul edilebilir minimum getirinizden veya MAR'den ne kadar düşük olduğunu ortaya koymaktadır. Daha düşük bir yüzde daha az para kaybetme riski olduğunu gösterir. Dezavantajı yüksek sapma olan bir yatırımın, kötü getirileri geri alma alışkanlığı vardır ve portföyünüze zarar verebilir.

Bir yatırımın son altı ayın her birindeki bilgilerini (E - B + D) / B formülüne ekleyin, burada B ve E her ayın başında ve sonunda fiyatı, D ise ödenen temettüleri veya faizi temsil eder. ay. Örneğin, bir hisse senedinin fiyatı sırasıyla, geçen ayın başında ve sonunda $ 10 ve $ 11 ise ve temettü ödemesi yapılmadıysa, geçen ayın formülü ($ 11 - $ 10) / $ 10 şeklindedir.

Son altı ayın her biri için yatırımın aylık getirisini belirlemek üzere her bir formülü hesaplayın. Bu örnekte, $ 10'i $ 11'dan çıkartın ve 10'i almak için $ 0.1'e bölün ya da geçen ay yüzde 10 elde edin. Diğer aylık dönüşlerin ondalık biçimde olduğunu varsayınız -0.02, 0.03, 0.05, 0.02 ve -0.04.

MAR'nizden düşük olan aylık getirileri belirleyin; bu, yatırıma sahip olmak için gereken minimum aylık getiridir. Bu örnekte, yüzde 1 veya 0.01 aylık MAR istediğinizi varsayalım. Hisse senedinin -0.02 ve -0.04’in aylık getirileri, MAR’nizden düşüktü.

3. Adımda tanımladığınız her dönüşü MAR'nizden çıkarın. Her sonucu kare. Bu örnekte, 0.02'i almak için 0.01 içinden -0.03 öğesini çıkarın. 0.03 elde etmek için kare 0.0009. 0.0025'i almak için diğer sonucu çıkarın ve kareleyin.

Her kare sonucu ekleyin. Bu sonucu Adım 2'te hesapladığınız geri dönüş sayısına bölün. Bu örnekte, 0.0009'i almak için 0.0025'a 0.0034 ekleyin. 0.0034'i almak için 6'i 0.000567 ile bölün.

Sonucunuzun karekökünü hesaplayın. Yatırımın olumsuz sapmasını yüzde olarak hesaplamak için bu sonucu 100 ile çarpın. Sonuca varmak gerekirse, 0.000567'i elde etmek için 0.0238'un karekökünü hesaplayın. Yüzde 0.0238 sapma elde etmek için 100 ile 2.38 çarpın. Bu yatırım, 1 yüzde MAR'nizden daha düşük getiri sağlama eğilimine sahiptir, örneğin, yüzde 9 aşağı yönlü sapma olan bir yatırım.

İpuçları

Üç aylık ya da yıllık iadeler gibi herhangi bir periyodik iadeyi kullanarak aşağı yönlü sapmayı hesaplayabilir ve hesaplamalarınızda altıdan fazla dönem kullanabilirsiniz. Ne kadar çok süre kullanırsanız, sonuç o kadar doğru olur.
Riskini karşılaştırmak için yatırımın olumsuz sapmasını diğer yatırımlarınkiyle karşılaştırın. Her bir aşağı doğru sapmanın aynı tip periyodik getiri kullanılarak hesaplandığından emin olun.