Yatırımınızın geri dönüş oranı, risk seviyesine bağlıdır.
Para yatırmadan önce herhangi bir yatırımcının göz önünde bulundurması gereken çeşitli riskler vardır. Piyasa, kredi, faiz oranı ve olay riski gibi riskler hem hisse senetleri hem de tahviller için geçerlidir. Yatırımınız, kredi riski derecesine göre değerinde dalgalanma gösterir. Ayı piyasası, jeopolitik olaylar, doğal afetler ve ekonomik olaylar gibi piyasa ve olay riskleri, yüksek kredi kalitesindeki yatırımlar için daha az şiddetlidir. Hazine bonolarının daha kısa vadeleri nispeten risksizdir.
Hazine bonoları
En güvenli yatırımlar, ABD Hazine bonosu gibi ABD Hükümeti tarafından garanti edilen kısa vadeli faiz getiren yatırımlardır. Gelecekte belirli bir tarihte, yatırdığınız parayı geri alacağınızı bilmek istiyorsanız, T-faturaları en iyi seçimdir. Tek istisna, ekonomik koşullar o kadar korkunç olduğunda ortaya çıkar: T-bonoları olumsuz bir faiz oranıyla ticaret. Bunun nedeni, en gelişmiş yatırımcıların ABD Hazinesine paralarının güvenli bir deposu olduğuna güvenmeleridir. Bu nadiren olur, ancak çok kısa vadeli T-bonolara yapılan yatırım getirisi her zaman en düşüktür, çünkü kredilerinin kalitesi en yüksek kabul edilir. Vadeleri kısa vadeli olmaları onları faiz oranlarındaki dalgalanmalara karşı nispeten duyarsız kılar. T-bonolar iskontolu yatırımlardır, yani faturayı 1,000 $ tutarındaki tutarından az satın alırsınız ve olgunlaştığınızda tutar tutarını alırsınız. Ödediğiniz ve $ 1,000 arasındaki fark sizin ilginizdir. T-bonolar, söz konusu tarihte piyasa vadesinin o vade faturası için talep ettiği faiz oranına göre fiyatlandırılır.
T-Bill Riskleri
ABD Hazine, birkaç günden 52 haftaya kadar olan vadelerde hazine bonosu ihraç ediyor. Faiz oranı riski en kısa vadeli faturaları hariç hepsini etkiler, bu nedenle bir yıl fatura alır ve birkaç ay sonra satarsanız, faizler bu süre içinde yükselirse ödediğiniz tutarı alamayabilirsiniz. Örneğin, bir yıllık Hazineler için piyasa oranı yüzde 1 ise, bir yıllık Hazine bonosunu 990 $ karşılığında satın alabilir ve vade sonunda 1,000 $ almayı bekleyebilirsiniz. 6 ay boyunca tuttuktan sonra satmak istiyorsanız ve faiz oranları bu vade için yüzde 3 seviyesine yükseldiyse, işlem ücretlerinden önce $ 985 alacaksınız. Eğer faiz oranları, 5 aylık vadesi için yüzde .6 seviyesine düşmüş olsaydı, işlem ücretlerinden önce, satışta 997.50 $ alacaktınız. Faturayı vadeye kadar tutarsanız, piyasada ne olursa olsun, yine de $ 1,000 ödenecektir. T-faturalarını doğrudan ABD Hazinesinden satın almak, işlem ücreti ödemeden yapılabilir, ancak komisyoncunuz ya da bankanız bu ücretleri talep edebilir.
Ortak ve Tercih Edilen Hisse Senetleri
Ortak ve tercih edilen hisse senedi nispeten güvenli olabilir ve Hazine bonolarından çok daha yüksek bir yatırım getirisi sağlayabilir. Borsa yükselip yükselmediğine göre, hisse senedi fiyatları fiyat dalgalanma eğilimindedir. Ayrıca, yayıncı için kazanç beklentilerine bağlı olarak dalgalanma gösterir. Temettü ödemeleri ve tercihli hisse senetleri ödeyen hisse senetleri, şirket ve Hazine bonolarında mevcut alternatif faiz oranlarına göre temettü ödemelerine göre fiyatlarda dalgalanma eğilimindedir. Genel borsa düştüğü zaman, temettü ödeyen hisse senetleri ve tercih edilen hisse senetleri temettülerinin değeri nedeniyle düşüşlerden daha az etkilenme eğilimindedir. Genel borsadaki fiyatlar düştüğünde, Hazine bonosu fiyatları normal olarak artarak faiz oranlarının düşmesini sağlar. Faiz oranları düştükçe, güçlü bir temettü ödeyen hisse senedinin değeri aslında yükselebilir, çünkü gelir yatırımcıları tahvillerden kar alır ve temettü ödemeli ortak ve tercihli hisse senetlerinde mevcut olan yüksek geliri satın alırlar.
Hisse Senedi Riskleri
T-bonolarda olduğu gibi, hisse senetleri için vade sonunda değer kazancı yoktur. Bu, yatırım müdürünüzün piyasa dalgalanmalarına maruz kaldığı anlamına gelir. Pazar yükseliyorsa ve hisse senediniz katılırsa, T-faturadan çok daha iyi bir yatırım olduğunu kanıtlayabilir. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatları, faiz oranı riski de dahil olmak üzere tüm yatırım risklerinin fiyat baskısına maruz kaldığından, piyasada kötü bir zamanda satmaya zorlanırsanız, paranızın önemli bir kısmını kaybedebilirsiniz. Yüksek kaliteli stoklar piyasa düştüğünde daha az acı çekme eğilimindedir, ancak yine de para kaybedebilirler. Dolayısıyla, müdürün güvenliği en önemli husus ise, paranıza ihtiyacınız olabilecek tarihlere denk gelen vadelerde Hazine bonosu satın alın.
