Birim Yatırım Ortaklığı Vs. Yatırım fonu
Birim yatırım fonları, yatırım fonları ile aynı yatırım ailesinde yer almaktadır. Her iki tür yatırım da farklı alıcılardan para toplar ve bu parayı toplu olarak hisse senetleri veya tahviller gibi menkul kıymetleri satın almak için kullanır. İki yatırım türü arasındaki temel fark, portföyün kurulmasından sonra olanlarda yatmaktadır.
Birim Yatırım Ortaklığı Yapısı
Birim yatırım fonları, isimlerini yapılandırılma biçimlerinden almaktadır. Bir UIT'ye yatırım yaptığınızda, bir yatırım fonu gibi hisseler yerine birimler alırsınız. UIT daha sonra yatırımcılardan topladığı parayı alır ve menkul kıymetler satın alır.
Bir hisse senedi UIT veya tahvil UIT satın alabilirsiniz. Tarihsel olarak, UIT'ler tahvil yatırımı olmuştur, ancak özkaynak UIT'lerinde varlıklar şimdi tahvil UIT'lerinde olanları aşmaktadır. Her birim sahibi, belirli bir UIT yüzdesine sahiptir. UIT içindeki yatırımların değeri aşağı indikçe, her birimin fiyatları da aynı şekilde artar.
Genellikle, UIT'ler yalnızca bir noktada sunulur. Para toplandıktan sonra, UIT'ler genellikle kapanır. Ayrıca, UIT yöneticileri tarafından satın alınan portföyler genellikle statiktir. Bu, bir UIT satın aldığınızda, UIT sabit bir vade tarihine ulaşana veya başka bir şekilde çözülene kadar aynı yatırımlara sahip olursunuz.
Yatırım Fonu Yapısı
UIT'lerin aksine, yatırım fonları sürekli olarak sunulur. Pazarın açık olduğu her gün, bir yatırım fonu hisselerini satın alabilirsiniz, ancak yatırım fonları hisseleri günde yalnızca bir kez fiyatlandırılır. Hisse senetlerini satmak istiyorsan, onları istediğin gün satabilirsin.
Yatırım yaptığınız zaman, paranız fona girer ve size toplam fonda bir yüzde sahipliği temsil eden paylar verilir. Yatırım fonları tipik olarak aktif bir şekilde yönetilir, yani fon içindeki menkul kıymetler düzenli olarak satın alınır ve satılır. Nadir durumlar dışında, yatırım fonu portföyleri sürekli değişiyor.
Fon ve UIT'ler Nasıl Farklılaşıyor
Hem yatırım fonları hem de UIT'ler uzun vadeli yatırımlar için tasarlanmıştır. Bununla birlikte, çoğu UIT'nin sona ermesi veya vadesi vardır, bununla birlikte yatırım fonları tipik olarak kalıcıdır.
Yatırım fonları UIT'lerden daha likid olabilir, çünkü yatırım fonu hisselerinizi her zaman ihraç eden şirkete geri satabilirsiniz. Bazı UIT şirketleri geri ödeme taleplerini yerine getirebilir, ancak tasfiye etmek istemeniz durumunda birimlerinizi satın almak isteyen diğer yatırımcıları bulmak zorunda kalabilirsiniz.
UIT'ler genellikle bu yatırım tezini destekleyen statik portföylerle birlikte tematik yatırım yaparlar. Yatırım fonlarının aktif bir şekilde yönetilmesi daha muhtemeldir, yatırım uzmanları her zaman fırsatları ararlar.
