Yatırımcılar, Black-Scholes modeliyle zımni volatilite bulmak için çevrimiçi hesaplayıcıları ve elektronik tabloları kullanabilir.
Zımni Oynaklık, piyasanın gelecekte bir hisse senedinin fiyatının ne kadar değişmesini beklediğinin bir ölçüsüdür ve çoğunlukla opsiyon işlemcileri tarafından bir seçenek için makul bir fiyatı değerlendirmelerine yardımcı olmak için kullanılır. Seçenekler, son kullanma tarihlerine ulaşmamış sözleşmeler olduğundan, bir seçenek için makul bir fiyatı değerlendirmek zor olabilir. Scottrade'e göre, Black-Scholes modeli, yatırımcıların bir seçenek için teklif verecek uygun bir fiyat bulmalarına yardımcı olmak için en yaygın kullanılan matematiksel formüllerden biridir. Çevrimiçi aracılık hizmetleri, yatırımcılara hem zımni volatilite yüzdelerini hem de bir opsiyon sözleşmesinin Black-Scholes fiyat tahminini sunar. Yatırımcılar ayrıca, finansal haber web sitelerinde bulunabilecek finansal verileri kullanarak hesap tahminlerini bir elektronik tabloyla veya çevrimiçi bir hesaplayıcıyla hesaplayabilirler.
"Seçenekler değerlemesi" veya "teorik fiyatlandırma" hesap makineleri veya çevrimiçi komisyonculuk veya finans haberleri web sitenizin hisse senetlerinin volatilite ölçümlerinde sağladığı diğer bilgiler gibi çevrimiçi araçlara bakın. Çevrimiçi aracılık hizmetleri, özellikle alım satım seçenekleri konusunda uzmanlaşmış olanlar, yüzdelik olarak ifade edilen ve farklı zaman dilimlerinde izlenebilen ve grafiklendirilebilen, zımni volatilite hakkında çeşitli veriler sağlayacaktır. Hesap makineleri, Black-Scholes modelini kullanarak hisse senedi için yatırımcılara "teorik" bir fiyat verir. Ancak, tüm ücretsiz finansal haber siteleri bu bilgilerin tümünü sağlamaz, bu nedenle yatırımcılar bir hisse senedi opsiyonunun zımni volatilitesine ilişkin verileri bulmak için hangi araçların mevcut olduğunu araştırmalıdır.
Şirket üzerindeki güncel verileri bulun ve hem Black-Scholes fiyatını hem de zımni volatilitesini bulmak için çevrimiçi bir hesap makinesi kullanın. Yatırımcıların hisse senedinin mevcut hisse fiyatı, opsiyonun grev fiyatı, sona erme süresi, risksiz faiz oranı ve yüzde olarak ifade edilen tarihsel oynaklığa ihtiyacı var. ABD devlet hazine bonoları genellikle faiz oranı için kullanılıyor. Ayrıca, yatırımcıların bu verileri hesaplamalarına ve izlemelerine yardımcı olmak için ücretsiz Black-Scholes ve zımni volatilite çizelgesi şablonları çevrimiçi olarak mevcuttur.
Amaç Black-Scholes fiyatını zımni volatilite hesaplayıcısı veya elektronik tablo şablonuna girin. Örtük oynaklık yüzdesini bulmak için, geçmiş oynaklık yüzdesi hariç tüm verileri hesap makinesine girersiniz. Black-Scholes fiyatını bulmak için hesap makinesini kullanmak yerine, bir hedef fiyat girersiniz ve hesap makinesi veya elektronik tablo zımni volatiliteyi otomatik olarak hesaplar.
Bahşiş
- Hisse senedi temettü teklif etmediğini varsayan Black-Scholes modelinin sınırlarını göz önünde bulundurursak, yalnızca erken dağıtılamayan, “komisyon alınmaz ve faiz oranları ödenmez” “Avrupa” tarzı bir seçenek olabilir. t değişmez. Bunlardan bazıları yanlış olabilir ve Black-Scholes modelinin sadece gösterge olarak kullanılması amaçlanmıştır. Black-Scholes fiyatına ek olarak, çevrimiçi brokeriniz, biyonom veya bariyer opsiyon fiyatlama modelleri gibi diğer modellere göre opsiyon fiyat hesaplayıcıları sunabilir.
