Uygun portföy çeşitliliği küresel etkileri tanır.
Bir yatırım portföyü oluştururken, en iyi tavsiyelerin bazıları yumurtalarınızı bir sepete koymaktan kaçınmaktır. Varlıklarınızı farklı yatırımlar arasında dağıtın, böylece piyasanın bir alanı baskı altına girerse, bir hisse senedinde işlem başarısız olursa ya da ekonomi daha da kötüye giderse, müdürünüzün büyük bir bölümünü kaybetmezsiniz. Önemli olan, yatırımlarınızın çeşitlendirilmesidir - toplam yatırım fonlarınızı farklı piyasa koşullarında aynı yönde hareket etmeyen farklı yatırımlara bölmek.
çeşitlendirme
Basit çeşitlendirme şu şekilde çalışır: Yatırım yapacak $ 100,000'iniz varsa, $ 10,000 artışlara bölün ve 10 farklı menkul kıymetlere yatırım yapın. Bu varlıkları mavi çip hisse senetleri, spekülatif hisse senetleri, temettü ödeme hisse senetleri, yatırım fonları, borsa yatırım fonları, tahvil ve para piyasası yatırımları arasında tahsis edebilirsiniz. Farklı endüstrilerden hisse satın alarak veya belirli endüstriyel veya coğrafi sektörlerde uzmanlaşmış farklı ETF'ler veya yatırım fonları kullanarak çeşitlendirmeyi başarabilirsiniz. Bir yatırım fonu veya ETF, farklı stoklardaki pozisyonları içermesi nedeniyle çeşitlendirilmiş bir yatırım aracıdır. Bazı yatırım fonları ve ETF'ler geniş kapsamlı çeşitlilik sağlamak için özel olarak tasarlanmıştır ve yaklaşık 50,000 dolardan daha küçük yatırım fonlarınız varsa - birkaç farklı yatırım türü arasında bölecek kadar büyük değillerse uygundur.
Çeşitlendirmenin Yararları
Piyasa sektörleri döngüseldir. Ekonomi yavaşladığında insanlar yeni araba almayı bırakıp ev onarımı yapıyorlar. Otomobil stokları ve diğer dayanıklı tüketim malları üreten şirketlerin stokları fiyatların düşmesine karşın, ev geliştirme stokları ve indirim perakendecileri fiyatlarda yükseliyor. Ekonomi iyileştikçe, otomobil ve eğlence amaçlı araç stoklarının fiyatları da artar, çünkü tüketici lüks eşyalara harcayacak daha fazla paraya sahiptir. Tüketiciler ayrıca evde onarım yapmaktan da uzaklaşıyorlar. Portföyünüz farklı döngülerde farklı hareket eden piyasanın farklı sektörlerine yatırım yapıyorsa, tercih edilen sektörlerde fiyat değer kazanması, lehine olmayan sektörlerde fiyat düşüşünü telafi edecektir. Çeşitlendirme ayrıca portföyünüzü yatırımlarınızdan birinde meydana gelen sürpriz olumsuz haberlere karşı korur.
Çeşitlendirme Zorlukları
Çeşitlendirme ayrıca, belirli bir şirket veya sektör olağandışı büyüme yaşadığında kârınızı da sınırlayabilir. Ayrıca, uzun vadeli ayı piyasalarını ortaya çıkaran aşırı finansal kriz dönemlerinde sizi geniş piyasa düşüşlerinden korumaz. Portföyünüzdeki tahvillere sahip olmak, Federal Reserve'ün faiz oranlarını düşürmesi durumunda hisse senedi fiyatlarındaki büyük düşüşü kısmen telafi edebilir, ancak kurumsal ve belediye tahvilleri bu koşullar altında bile kredi nitelikleri şüphe altında kalırsa para kaybedebilir. Sizi tüm kayıplardan koruyacak şekilde çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak imkansızdır. Düzgün bir şekilde çeşitlendirilmesi de zordur, çünkü zaman zaman tam olarak sonuçlanmayan piyasa değişkenleri arasında art arda hareket etmeyen menkul kıymetlerin seçilmesini içerir, bu da normalde birbiriyle bağdaşmayan hisse senetleri arasında yüksek korelasyonla sonuçlanır. 1987’in çöküşünde, hisse senetleri genel piyasada fiyatların düşmesine neden oldu ve ABD Hazine bonosu ve tahviller de fiyatların düşmesine neden oldu, çünkü yatırımcılar onları hisse senetlerinde marj çağrısı için ödemek için sattı ve bu durum zararları önlemek için Hazine satışlarını daha da tetikledi. Normalde, hisse senetleri düştükçe Hazineler fiyatların yükselmesine neden olur.
Yeniden tahsis
Yatırım müdürünüzü koruma stratejisi olarak çeşitlendirmeyle ilgili hatırlanması gereken en önemli şey, bugün doğru olan, yarın dünyayı daha önce hiç olmadığı gibi kapsayan bir pazarda doğru olmayabilir. Diğer ülkelerden yatırımcılar ABD'deki parayı değiştirerek kendi pazarlarındaki koşullara tepki gösteriyor. Buna bir örnek, 2008’in kredi krizini izleyen ABD borsalarındaki güç. Diğer ülkelerde ekonomik sıkıntılar ortaya çıktıkça, yatırımcılar paralarını ABD menkul kıymetlerine taşıdılar çünkü ABD'nin paralarını korumak için daha güvenli bir yer olduğunu düşünüyorlardı. Bu, tahvillerin faiz oranlarının düşük kayıtlara getirilmesine yardımcı oldu ve Federal Reserve'ün şirket ve sektör kurtarmasını ucuza finanse etmesine izin verdi. Borsa avantaj sağladı çünkü birçok yatırımcı borsada beklenen bir toparlanma sürecinde fiyat faiz potansiyeli lehine düşük faiz oranlarından kaçındı. Çeşitlendirmenin sağladığı korumayı optimize etmek için, birinde ciddi bir kâr oluştuğunda veya jeopolitik mücadele veya piyasa sektörleri gibi dış etkenlerin ekonomik değişime göre dönmesi durumunda yatırım çeşitlendirmenizi yeniden tahsis edin.
