Fidelity'nin orijinal ortak fonu, ABD'deki en eski fonlardan biridir.
Bir arkadaş grubunu topladıysanız ve bir pizza almak için cep değişikliklerinizi bir araya getirdiyseniz, yatırım fonunun temel ilkesini anlayacaksınız. Birkaç küçük katkıyı birleştirerek, herhangi birinizin kendi başınıza yönetebileceğinden daha büyük ve daha iyi bir şey satın aldınız. Şu anda Amerika Birleşik Devletleri'nde satılan ve en eskisi Roaring '20'lere dayanan binlerce yatırım fonu var.
Erken günler
Yatırımcıların kaynaklarını bir araya getirip ortaklaşa çeşitlendirilmiş bir portföy satın alma fikri bir süredir var. Hollandalı yatırımcılar, 1774'te 2,000 yatırımcılarıyla sınırlı bir fonla bu projenin öncülüğünü yaptı. 18 ve 19th yüzyıllar boyunca Hollanda, İngiltere ve Fransa'da benzer fonlar kuruldu.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ilk modern yatırım fonu, 1924'te kurulan Massachusetts Investors Trust idi. Daha önceki sürümlerden farklı olarak, bu fon açık uçluydu; bu, yatırımcıların fondaki birim satın alımlarını ve itfalarını yapabileceği anlamına geliyordu. Fon, 1928’te kamu yatırımına açıldı ve MFS Varlık Yönetimi olarak yayın tarihi itibariyle hayatta kaldı.
Diğer Öncüleri
Diğer bazı erken yatırım fonları yayın tarihi itibariyle halen aktif durumdadır. Bunlar arasında 1925’teki Massachusetts Investors Trust’a kısa bir süre sonra başlatılan Putnam Yatırımcı Fonu da var. Öncü Fon ve Yüzyıl Payları Fonu, 1928'ta başlatıldı ve Vanguard Wellington Fonu ve CGM Yatırım Fonu, 1929'un kader yılında piyasaya ulaştı. Orijinal Sadakat Fonu, Büyük Buhran'ın çok farklı dünyasında, 1930'ta kuruldu. Dodge & Cox Balance Fund, bir yıl sonra 1931'te piyasaya sürüldü.
Pazar Varlığı
Bu öncü fonların birçoğu, önemli bir pazar mevcudiyetine sahip fon yönetimi şirketlerine dönüşmüştür. Fidelity, 3'un sonu itibariyle varlıklarda 2011 trilyon dolardan fazla yönetim uygulayarak, dünyanın en büyük fon yönetim şirketlerinden biri haline geldi. MFS Varlık Yönetimi önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Acımasız 2008 durgunluğu sırasında Barron, MFS'ye en az acı çeken fon şirketleri listesinde dördüncü oldu. Wellington Fonu şimdi Vanguard'ın agresif pazarlı düşük maliyetli yatırım fonu ailesinin bir parçasıdır ve Dodge & Cox Balanced Fund hala sağlam bir getiri sağlamaktadır.
performans
Uzun vadeli performans ve yönetimin istikrarı bir yatırım fonunda arzu edilen özelliklerdir ve bu yatırım dünyası gri aygırlarının çoğu on yıllardır iyi performans göstermiştir. CNN Money tarafından yayınlanan bir 1999 makalesi, eski 10 en eski fonlarından dokuzunun önceki 15.25 yıllarına göre ortalama yüzde 18.27 getirisini yüzde 15'e çıkardığını belirterek daha eski fonları ve fon ailelerini profillendirdi. 2012'te, yatırım web sitesi Seeking Alpha en eski fonları belirledi ve başlangıçta her fondaki bir $ 10,000 yatırımının mevcut değerini hesapladı. Massachusetts Investors Trust’a yapılan bir yatırım, Putnam Fonu’nda aynı miktardaki bir yatırımdan biraz daha fazla, 18 milyon dolardan fazla kazanacaktı. Sadakat 23 milyon dolar verirdi ve Pioneer Fonu bir hayli 107 milyon dolar verirdi.
